图1：2022-2024年中国石墨电极价格走势图（元）

数据来源：鑫椤资讯

      PART 02

      2024年石墨电极市场供需分析

      从全球产能分布情况来看，石墨电极产能主要分布在中国、美国、日本、印度、德国和俄罗斯。中国是全球*大的石墨电极供应国，产能占比占全球65%，位列第一，其次为日本、美国和印度，占比分别为10%、7%和6%。

      图2：2024年全球石墨电极产能分布情况

       2024年中国石墨电极产量达到88.1万吨，较去年同比增0.97%，其中超高功率石墨电极占比52%，高功率石墨电极占比30%，普通功率石墨电极占比18%。除了新增产的石墨电极外，还需考虑到2023年累积下来的石墨电极库存量，将这些库存量与新产量相加，2024年中国石墨电极市场的总供应量达到100万吨。

      图3：2023-2024中国石墨电极总产量统计图

      2024年石墨电极总需求为92万吨，其中钢用需求为41.5万吨，非钢需求21.5万吨，出口预计29万吨。钢用方面，下游钢厂方面，年内终端市场行情持续低迷，市场需求不振，建材价格呈现出波动性下行的趋势，在利润空间被不断压缩的背景下，钢厂方面的开工动力明显不足，石墨电极场内需求因此锐减，生产消耗刚需也大幅减少，这种局面一直持续到国庆假期才有所缓解。

      图4：2024年电炉和转炉原料消耗对比

      PART 03

      2024年石墨电极市场竞争格局

      近年来国内石墨电极产量增幅明显低于产能，市场竞争压力持续增加。2024年，全国石墨电极产能利用率不到40%，但前五企业产能利用率仍能达到80%左右，产量下降明显的更多是一些中小厂家或工序不全的企业。同时，由于负极行业快速发展，部分中小规模石墨电极企业将电极石墨化转产负极石墨化，原有电极产能闲置。

      目前，国内石墨电极头部企业集中度较高，行业CR10合计产量占比为77%，这些企业基本以生产超高功率电极为主，竞争力相对较强，而中小企业受到资金、规模、技术、成本等多方面的制约，以生产高功率、普通功率电极为主，市场竞争激烈，面临被市场逐步淘汰或整合的压力。

      图5：2024年石墨电极企业产量占比图

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      PART 04

      2024年石墨电极出口分析

      据海关数据显示，2024年1-12月份的中国石墨电极出口量总计30.32万吨，与去年同期相比基本持平，微增了2.04%。

      2024年，中国石墨电极的主要出口目的地包括俄罗斯、阿联酋和韩国。然而，石墨电极的进出口业务在这一年仍然受到多方面的限制和挑战。一方面，部分地区为了保护本土产业，持续对进口石墨电极加征反倾销税，这增加了中国石墨电极进入这些市场的难度和成本。另一方面，由于国际政治形势的复杂性，导致出口贸易回款受到阻碍，影响了企业的资金流转和经营稳定性。整体来看，2024年出口需求还是比较有限，为争夺出口市场，价格战卷向海外，但海外厂商也在同步降价，所以中国石墨电极出口价格的优势在减小。

       再看出口国占比，俄罗斯虽然受到出口结汇的阻碍，但在出口国占比中仍排名第一；排名第二的是阿联酋，其出口量中可能包含了一部分中转贸易的份额，作为地区性的贸易中心，其从中国大量进口石墨电极后，可能会根据市场需求进行再出口；韩国排名第三，韩国不生产石墨电极，韩国今年采购量有明显提升；其次是土耳其和印度，这两个国家今年属于钢铁增量的市场。

      PART 05

      2025年石墨电极市场预测

      2025年对于石墨电极需求的刺激，主要看碳税实施的引导。电炉钢协会成立后，产量平控的调整，不再一刀切、螺纹钢新旧国标更替（按照高强度螺纹钢占总产量20%测算，精炼环节将增加石墨电极需求量2万吨左右）、电炉钢产品结构升级等，电炉钢对石墨电极的需求将至少增加4万吨，需求预计新增6万吨。但当前石墨电极市场面临着供过于求的现状，价格走势还是要看需求端的推动， 《工业领域碳达峰方案》提出2025年电炉钢比例达到15%，2030年电炉钢比例达到20%，如果2025年电炉钢比*终只能达到11%左右，石墨电极价格以稳为主；电炉钢比达到12-13%，石墨电极价格小幅上涨为主；电炉钢比实现15%目标，石墨电极会出现阶段性供需错配，价格有望大幅上涨。

      （来源链接：https://m.sohu.com/a/852929290_193983/）